Biti 비트코인 인버스 ETF

2024년 1월 미국증권거래위원회(SEC)에서 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF) 상장을 승인한 이후로 블랙록, 피델리티, 연기금 등의 대형자산운용사들의 거대자금이 투자포트폴리오에  비트코인을 투자할 수 있게 되었습니다. 또한 투자자들이 불안정한 디지털 지갑을 개설하거나, 암호화폐 거래소를 거치는 작업 등에 대해 걱정할 필요 없이  비트코인에 투자할 수 있게 됨으로써 수십억 달러가 유입되며 최근 비트코인의 가격이 폭등에 기여했습니다. 이 시점 비트코인의 가격하락에 베팅해 투자수익을 올릴 수 있는 Biti에 대해 알아보겠습니다.
 

Biti란?

 
Biti(ProShares Short Bitcoin Strategy ETF)는 ProShares Trust사가 출시하고 관리하는 상장지수펀드입니다. 숏 포지션을 취하고 선물 계약과 같은 파생 상품을 사용하여 비트코인에 투자합니다. 이 펀드는 S&P CME 비트코인 선물 지수의 성과를 추적합니다. ProShares Trust - ProShares Short Bitcoin Strategy ETF는 2022년 6월 19일에 설립되었으며 미국에 본사를 두고 있습니다.
 
이 펀드는 수수료 및 비용 이전에 S&P CME비트코인 선물 지수 일일 성과의 역수(-1배)에 해당하는 일일 투자 결과를 추구합니다. 그리고 비트코인에 직접 투자하지 않으며 비트코인을 직접 매도하지도 않습니다. 대신 하루 동안 비트코인 선물 계약 가격이 하락하여 이익을 얻으려고 합니다. 이 지수는 CME의 근월 비트코인 선물 계약 거래 성과를 측정합니다. 이는 비트코인 현물가격과는 약간의 괴리가 생길수 있음을 뜻합니다.
 
* CME(Chicago Mercantile Exchange)는 100년 이상의 전통을 가진 세계 최대의 트레이드 마켓 중 하나입니다. 그리고 이곳에 선물이 상장된다는 것은 비트코인이 드디어 제도권, 혹은 주류 금융시장의 일원으로 편입된다는 것을 의미합니다.
 

BITI ETF 세부정보

수수료	0.95%
운용자산	7600만 달러
배당수익률(TTM)	5.06%
연간 지불금(TTM)	0.44$
최근 발표된 배당금	0.02$
배당락일	2024년 2월 1일
지급일	2024년 2월 8일

 

BITI 투자전략

바이낸스, 바이비트, 비트파이넥스 등의 암호화폐거래소의 높은 선물수수료와 복잡한 절차 없이 미국주식계좌에서 비트코인에 대한 숏포지션을 취할 수 있는 게 장점입니다. 또한 미국주식투자자는 손실을 보더라도 매도하여 세금을 줄이는데도 이용할 수 있습니다.
 
업비트, 빗썸, 코인원 등의 국내코인거래소에서 원화로 투자하는 것과 다르게 달러로 구입하는 달러자산이기 때문에 외환에도 간접적으로 투자할 수 있게 됩니다. 또한 비트코인에 대한 투자를 진행하는 투자자는 하락 시에 대비해 BITI에 투자함으로써 헷지(Hedge) 전략으로도 유용합니다.
 
산이 높으면 골이 깊다는 말이 있습니다. 무한정 오르는 자산은 없습니다. 최근 폭등한 비트코인을 보면서 단기 급등한 비트코인의 가격하락에 베팅해 단기 수익을  노려볼 수 있습니다. 장기적으로는 올해 미국에서 5~6월쯤 금리인하가 예상되고 4년에 한번씩 진행되는 24년 4월 비트코인 반감기가 도래하므로 유의하시기바랍니다. 비트코인의 예측하기 힘든 변동성도 주의해야 할 것입니다.