BITO 비트코인 선물 ETF

1. BITO란?

BITO(ProShares Bitocin Strategy ETF)는 전 세계에서 가장 크고 첫 번째로 출시된 비트코인 선물 연계 ETF이며, ProShares Trust사가 출시하고 관리하는 상장지수펀드입니다. 21년 10월 18일 미국 나스닥 증권거래소에 출시하였고, 미증시 사상 가장 빠른 기록인 상장 이틀 만에 순자산액 11억 달러를 달성하였습니다. 비트코인에 직접 투자하는 방식이 아닌 시카고상품거래소(CME)의 비트코인 선물 가격을 추종하는 선물 기반 ETF입니다. 

 

이 펀드는 수수료 및 비용 이전에 S&P CME비트코인 선물 지수 일일 성과의 1배에 해당하는 일일 투자 결과를 추구합니다. 그리고 비트코인에 직접 투자하지 않으며 비트코인을 직접 매도하지도 않습니다. 대신 하루 동안 비트코인 선물 계약 가격이 상승하여 이익을 얻습니다. 이 지수는 CME의 근월 비트코인 선물 계약 거래 성과를 측정합니다. 이는 비트코인 현물가격과는 약간의 괴리가 생길 수 있음을 뜻합니다.

 

*CME(Chicage Mercantile Exchange)는 100년 이상의 전통을 가진 세계 최대의 트레이드 마켓 중 하나입니다. 그리고 이곳에 선물이 상장된다는 것은 비트코인이 드디어 제도권, 혹은 주류 금융시장의 일원으로 편입된다는 것을 의미합니다.

 

2. Bito 세부정보

수수료	0.95%
운용자산	4.1조원
배당수익률(23년)	9.3%
연간 지불 배당금(23년)	3.04$
최근 발표된 배당금(3월)	0.72$
배당락일	매월 1일
배당지급일	매월 8일

 

bito의 수수료는 0.95%는 꽤 높은편입니다. 비트코인 선물 만기일마다 매수와 매도를 해야 하므로 비용문제가 반영됩니다.

1) 최근 배당내역

배당락일	배당지급일	1주당 배당금
24년 3월 1일	3월 8일	0.72$
24년 2월 1일	2월 8일	0.35$
23년 12월 20일	23년 12월 28일	0.14$
23년 12월 1일	23년 12월 8일	0.12$
23년 11월 1일	23년 11월 8일	0.14$
23년 10월 2일	23년 10월 10일	0.07$
23년 9월 1일	23년 9월 11일	0.00$
23년 8월 1일	23년 8월 8일	0.38$
23년 7월 3일	23년 7월 11일	0.66$
23년 6월 1일	23년 6월 8일	0.42$
23년 5월 1일	23년 5월 8일	0.41$
23년 4월 3일	23년 4월 11일	0.46$
23년 3월 1일	23년 3월 8일	0.10$
23년 2월 1일	23년 2월 8일	0.14$

 

21년부터 22년까지는 배당금을 지급하지 않았으나 펀드의 실적이 상승하며 23년 2월부터 분배금을 지급하고 있습니다. 24년 3월부터는 0.72$로 대폭 늘리고 있습니다. 비트코인의 좋은 흐름에 따라 분배금이 반영되고 있습니다. 펀드상황에 따라 분배금은 변동성이 있으니 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 

3. BITO 투자전략

바이낸스, 바이비트, 비트파이넥스 등의 암호화폐거래소의 높은 선물수수료와 복잡한 절차 없이 미국계좌에서 비트코인에 대한 롱포지션을 취할 수 있는 게 장점입니다. 또한 미국주식투자자는 손실을 보더라도 매도하여 세금을 줄이는데 이용할 수 있습니다.

 

업비트, 빗썸, 코인원 등의 국내코인거래소에서 원화로 투자하는 것과 다르게 달러로 구입하는 달러자산이기 때문에 외환에도 간접적으로 투자할 수 있게 됩니다. 

 

올해 미국에서 5~6월쯤 금리인하시작이 예상되고, 4년에 한번씩 진행되는 24년 4월 비트코인 반감기 도래, 비트코인현물 ETF승인허가 및 출시로 기관들이 대량의 자금을 매입하는 등 호재들이 많아 비트코인의 가격 상승을 이끌고 있습니다. 그러나 단기간 급등한 비트코인에 고래들의 차익실현으로 가격조정이 생길 수 있습니다. 비트코인의 단점은 가격이 급격히 오르는 만큼 하락 시에는 급격하게 하락한다는 것입니다. 항상 비트코인의 높은 변동성에 유의하여 장기적인 관점으로 대출은 자제하고 포트폴리오에서 낮은 비중으로 또한 적립식 매수로 변동성을 낮추는 투자를 추천드립니다.