KOSEF 인도 Nifty50(합성) 종목 분석

목차

1. KOSEF 인도 Nifty50(합성)이란?

2. KOSEF 인도 Nifty50(합성) 세부정보

3. KOSEF 인도 Nifty50(합성) 종목 구성

4. KOSEF 인도 Nifty50(합성) 투자전략

 

1. KOSEF 인도 Nifty50(합성)이란?

KOSEF인도Nifty50(합성)은 키움증권에서 2014년 6월 25일 한국거래소 기준 최초로 출시한 정방향 1배 인도 ETF로 개인이 직접 접근하기 어려운 인도시장에 해당 ETF를 통해 손쉽게 접근할 수 있습니다. 기초지수는 Nifty 50 index이며 인도의 대표적 거래소중 하나인 인도국립증권거래소(NSE:National Stock Exchange)에 상장된 주요 50개 종목입니다.

 

이 투자신탁은 가격 또는 지수에 연동하기 위하여 장외파생상품을 중요한 운용수단으로 하는 합성상장지수투자신탁(합성ETF)입니다. 따라서, 기초자산인 Nifty 50 index의 성과에 연동하기 위하여 주식 관련 배당금이 포함된 총수익지수(Total Return Index)인 NSE Nifty 50 Index Total Retruns를 기초자산으로 하여 수익이 결정되는 장외 파생상품에 주로 투자해 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초자산인 Nifty 50 index의 변동률과 유사하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 합니다.

 

*합성ETF란?(합성상장지수투자신탁)

합성 ETF는 가격 또는 지수에 연동하기 위하여 스왑(Swap) 등의 장외파생상품에 주로 투자합니다. 실물 ETF가 가격 또는 지수에 연동하기 위하여 주식, 채권 등의 기초자산을 직접 편입하는 것과 달리, 합성 ETF는 증권사 등의 거래상대방과 장외파생상품 계약을 체결하고 이에 연동된 가격 또는 지수의 수익률을 제공받는 ETF입니다.

 

ETF 운용사가 기초자산을 직접 운용하는 실물 ETF와 달리 합성 ETF는 운용사가 편입한 스왑 등 장외파생상품의 거래상대방이 ETF자산의 상당 부분을 운용하는 구조이므로, ETF에 편입된 장외파생상품 거래상대방이 부도 등의 사유로 계약조건을 이행하지 못하여 투자자에게 약속된 수익을 제공하지 못하는 신용위험의 발생가능성이 있습니다. 

 

 

2. KOSEF 인도 Nifty50(합성) 세부정보

KOSEF인도Nifty50(합성)
종목코드	200250
상장일	2014년 6월 25일
거래소	코스피
수수료	0.29%
펀드규모	2004억원
기초자산	Nifty 50 Index - 산출기관 : India Index Services & Products Limited -지수개요 : 인도 주식시장의 움직임을 반영하도록 산출한 주가 지수 - 구성종목 : 인도거래소에 상장된 대표 50종목 - 산출방식 : 유동비율 시가총액 가중방식 - 정기변경 연 2회
환헤지사항	환해지를 실시하지 않습니다.
분배금	분배금을 지급하지 않습니다.
과세내용	15.4%

 

 

 

3. KOSEF 인도 Nifty50(합성) 종목 구성

1) 포트폴리오 구성종목

종목명	비중
스왑(하나증권)_230704_3165_3	96.72%
KODEX인도Nifty50	1.39
현금	1.19
TIGER인도니프티50	0.71

 

*장외파생상품(스왑)의 주요 계약 내용

- 스왑계약 거래상대방 : KB증권, 하나증권, 삼성증권

- 스왑계약 기초자산 : NSE Nifty 50 Index Total Returns

- 스왑계약 내용: 이 투자신탁의 설정자금과 스왑계약 기초자산의 수익률을 교환함. 이 투자신탁이 공여한 현금에 대해서는 담보를 설정하여 거래상대방의 위험을 관리함.

NIFTY50 주요종목

 

기초자산인 Nifty50과 관련된 정보는 인도거래소 홈페이지를 참조하시기 바랍니다. www.nse-india.com

2) Nifty50 섹터별 비중

업종명	비중
Financial	37.7%
Information Tech	14.1%
Oil, Gas & Consumable Fules	12.1%
Fast Moving Consumer Goods	9.6%
Automobile	5.3%
Healthcare	3.8%
Construction	3.4%
Metal & Mining	3.4%

 

4. KOSEF 인도 Nifty50(합성) 투자전략

Kosef 인도 Nifty50의 장점은 거래 지원 증권사가 적고 주식 매매비용이 비싼 인도증시의 1등~50등 기업에 ETF를 통해 간편히 분산투자할 수 있는 점입니다.

 

최근 중국 경제가 부진한 가운데, 세계 시장에서는 인도증시의 성장 가능성에 대한 기대가 높아지고 있습니다. 세계 시장에서 인도가 중국을 제치고 새로운 제조업과 소비 시장이 될 수 있을 것이란 기대감에 니프티 50 지수는 최근 1년 간 22% 가까이 상승해 미국 S&P500 지수의 21% 수익률을 앞질렀습니다.

 

인도는 미중 분쟁의 최대 수혜국입니다. 중국을 대체할 차세대 생산기지이자 글로벌 공급망의 중심으로 부상하고 있습니다. 외국 자본이 투자 대상국의 토지를 직접 매입해 해당 국가에 공장을 짓는 그린필드 FDI도 중국에서 인도, 인도네시아 등의 국가로 옮겨가고 있고 2022년을 기점으로 중국을 넘어섰습니다.

 

또한 세계 최대규모 인구와 값싼 노동력을 바탕으로 한 젊은 생산가능인구는 내수시장을 뒷받침하고 있습니다. 미국의 빅테크 기업 마이크로소프트의 CEO 사티아나델라, 구글의 CEO 순다피차이 등 인도의 인재들이 미국의 기술혁신 지역인 실리콘벨리에서 가장 활발하게 활동하고 있으며 인도로 귀국해 회사를 창업하며 인도의 IT산업 포함 각종 산업은 빠르게 발전하고 있습니다. 

 

국제통화기금(IMF)이 지난 1월 발표한 세계경제전망에 따르면 2024년 인도경제성장률 전망치는 6.5%로, 전 세계 평균 3.1%은 물론 신흥국 및 개발도상국 평균 4.1%, 중국 4.6% 등 수치를 크게 웃돌고 있습니다. 미중갈등의 대표 수혜국인 인도는 올해 11월 예정인 미국 대선 전후 성장성이 더욱 부각될 가능성이 높으며, 유망한 신흥 시장에서 기회를 찾고자 한다면 인도에 대한 관심을 지속적으로 가질 필요가 있겠습니다.