미국 국채와 미국 채권 ETF의 종류

목차

1. 미국 국채 종류

2. 미국 채권 ETF 구분

3. 전략별 채권 ETF종류

 

미국 10년 국채 금리 채권 수익률 변화

 

미국 국채 종류

구분	만기	설명
Treasury Bil(T-Bill)	만기 1년 이하 (1개월, 2개월, 3개월, 6개월)	- 이자 없음(만기 시 돌려받는 액면가가 매수가보다 높아 그때 얻는 수익이 결국 이자수익이 됨) - 발행 시 할인한 액면가로 매수(ex) 1,000달러짜리 T-Bill을 950달러에 사는 것)
Treasury Note(T-Note)	1~10년 이하 (2년, 3년, 5년, 10년 만기)	-반년마다 이자(연 2회) 지급
Treasury Bond(Govt bond, T-Bond)	30년 만기	-반년마다 이자(연 2회) 지급

 

 

 

미국 채권 ETF 구분

만기(Maturity)	발행 주체(Issuer)	전략(Strategic Products)
- 단기 채권 : 만기 1년 이하 - 장기 채권 : 만기 2년이상 10년 미만 - 장기 채권 : 만기 10년 이상	- 미국 국채(재무부 채권), 미국 지방정부채권(Municipal Bonds; Muni's) - 물가연동국채(TIPS):원금과 이자가 물가와 연동해 인플레이션 방어 가능 - 주택저당채권(MBS; Mortgage Backed Securities) - 회사채(Corporate Bonds): 고수익(HY)회사채와 투자적격 등급(IG) 회사채, 전환사채(Convertible Bonds) - 신흥국 시장 채권(EM Bonds; Emerging Market Bonds), 선진국 시장 채권(DM Bonds; Developed Market Bonds)	- 2x, 3x 레버리지 채권 ETF - 인버스 채권 ET: 'Bear'나 'Inverse'라고 표기된 ETF를 찾으면 된다.

 

 

전략별 채권 ETF종류

전략별 채권 ETF종류	ETF명칭
미국 채권에 전반적으로 투자하길 원할 때	-AGG(NYSEARCA:iShares Core US Aggregate Bond ETF) -GOVT(BATS:iShares US Treasury Bond ETF) 위 2개의 채권은 주식으로 치면 S&P500 인덱스펀드와 비슷하다 보면 된다.
금리 하락을 예상한다면 중장기 국채나 회사채	- IEF(NASDAQ: iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF) - TLH(NYSEARCA :iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF) - SPTL(NYSEARCA :SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF) - LQD(NYSEARCA : iShares iBoxx $ Inv Grade Corporate Bond ETF)
금리 상승을 예상한다면 단기채	-BSV(NYSEARCA;Vanguard Short-Term Bond Index Fund) -SPSB(NYSEAR;SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF) - MINT(NYSEARCA;PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exch Tr) -VCSH(NASDAQ;Vanguard Short-Term Corporate Bond IdxFd ETF) 단기 금리는 금리 리스크가 낮아서 장기 국채에 비해 이자율이 더 낮다. 만기 1년 이하 국채는 사실상 현금과 비슷하다. 단기 국채는 연준 기준 금리 수준으로 움직이지만 장기 국채는 수요 공급 기반으로 금리가 움직이는 편이다.
이자소득으로 고배당형 투자를 원한다면 단기채와 회사채	-SHV(NASDAQ:iShares Short Treasury Bond ET) -SHYG(NYSEARCA;iShares 0-5 Year High Yield Corporate) 이자 소득을 추구하는 전략으로 채권투자를 생각한다면 단기 채권 ETF가 적합하다. 만기가 짧을수록 원금회수기간(Duration)에 따른 이자율 변동성 리스크도 줄어들기 때문이다.
달러 약세를 예상한다면 EM채권ETF	-EMLC(NYSEARCA;VanEck Vectors JP Morgan EM Local Currency Bd ETF) - EBND(NYSEARCA;SPDR Bbg Barclays Emerging Markets Local Bond ETF) - LEMB(NYSEARCA;iShares JP Morgan EM Local Currency Bond ETF)
다른 선진국 시장(DM)에 투자하고 싶을 때	-BNDX(NASDAQ;Vanguard Total International Bond Index Fund ETF)
인플레이션을 헤지하고 싶다면 물가연동국채	-TIP(NYSEARCA:iShares TIPS Bond ETF) ex)내년에 물가가 3% 뛰면 액면가 1,000달러 채권은 1,030달러가 되고 만기에는 인플레이션을 감안한 액면가에 해당하는 원금을 돌려받는다. 단, TIPS가 이자에 인플레이션을 감안한 원금 증가분만큼 세금을 내야 하는 반면 국채는 원금 증가분이 비과세다. 또한 TIPS는 다른 자산과의 상관관계 낮기 때문에 헤지 효과가 크다.

* NYSEARCA : New York Stock Exchange Archipelago